金信币谈：数字货币现货币和合约交易的区别和优缺点

说到数字货币交易，大多数人只做现货交易，即买币，币价上涨时扔掉，利用差价赚钱。 其实数字货币也有期货交易，只是传统期货的标的是现实世界中的某种商品，而数字货币期货的标的是某种数字货币资产。 数字货币期货交易中的保证金不是法币，而是数字货币。 保证金以虚拟货币形式支付，实现了“用数字货币交易数字货币”，因此可以定义为虚拟期货。 为了区别于传统期货，数字货币的期货交易通常被称为合约交易，而不是传统期货的名称。

比特币从诞生之日起就具有金融属性，但经过近两年的疯狂涨跌，比特币行情进入了寒冬。 就目前的情况来看，手里有币的人都着急了，没有币就想做现货存款。 币也急，但是在这么大的环境下，合约交易开始流行，那么什么是合约交易呢？ 它和屯币有什么区别？

1：现货与合约交易方向差异对比

我们都知道辨别硬币的方法。 例如，比特币目前的价格是 4100 美元。 如果你认为这是一个合适的低点，你需要支付4100美元购买一个比特币，然后你需要做的就是等待比特币升值。 ，如果大盘真的上涨比特币现货可以做空吗，比如涨到5100美元时卖出，净利润1000美元。 这是现货赚钱的唯一方法，就是低价买入，高价卖出，类似于股票。

那么合约交易的方向是什么？ 其实就是在现货盈利方式上加上做空机制。 比如比特币在2017年的行情高峰期，价格在2万美元左右。其实这个时候，市场上有很多人选择在低位卖出自己买入的比特币，因为他们认为比特币已经达到了一个比较高的点。 也就是说，他们认为比特币未来会从高位回落。 选择做空比特币，例如：当比特币价格在20000美元左右时，如果比特币价格跌至10000美元，然后在10000美元卖出做空合约，净利润将达到10000美元。

总结：或许对于刚刚签约的人来说，往往绕不开做空的念头。 其实很简单。 涨价后不是很容易获利吗？ 与现货相比，该合约多了做空方向，交易机会必然成倍增加，降低了被套牢的风险。

2：合约交易杠杆与现货全额支付的成本差异对比

现货币就是比特币目前报价多少，你想花多少就花多少。 比如比特币报价为4100美元，你需要支付4100美元购买一个比特币。

合约交易通常存在杠杆作用。 例如，BTC/USDT。 如果我看好BTC，认为它是短时间内的上涨趋势，那么我就会买多开多。 然后向平台交20USDT保证金，加5倍杠杆，相当于100USDT买入BTC，涨了再卖出。 同时，将之前借入的USDT本息返还给平台。 然后你就可以赚取你购买的所有BTC的差价。

同理，如果我不看好BTC，认为它会在一段时间内呈下降趋势，那么我就会卖出开空，我会向平台支付0.2 BTC作为保证金，再加上5倍杠杆，那我直接一共卖出1个BTC卖掉换成USDT，等BTC跌了再买​​BTC返还给平台。 我可以赚取我购买的所有 BTC 的差价。

以上例子都是盈利的情况。 如果你输了，你也将失去所有加杠杆的BTC的涨跌价差。 另外，为了便于理解杠杆的作用，我在上面的例子中使用了全仓杠杆交易。 事实上，在实际的合约交易过程中，并不推荐全仓交易。

总结：在期望用同样数量的比特币创造价值的情况下，合约交易在成本上无疑更具优势。

三：合约交易与现货市场行情对比

为什么一开始就说现在的比特币市场，手里有币的人着急，手里没币的想做现货币的人也着急。 主要原因是现在比特币的价格波动不大。 它处于熊市中。

因为合约交易中有做空机制，现货市场中提到的牛市和熊市无所谓。 只要你有足够的耐心等待符合你交易策略的机会（多空的方法是一样的，可以反过来用），比如最近一个月的波动点数不超过100点，那么在合约交易中，可以高位做空，低位做多，赚取双向交易价差利润。 只要市场存在，就永远是“牛市”，永远都有机会。

总结：现货买入后只能等待牛市上涨，而合约交易只要有波动就可以产生利润（前提是方向正确）

四：合约交易与现货交易的风险比较

有人说，合约交易的风险大于现货。 在风险方面，需要从多方面考虑。 首先，在成本方面，现货价格以比特币现价获得一个比特币需要支付4100美元，每波动1点就是1美元的盈亏。 也就是说，如果比特币从4100美元跌到0，最多损失4100美元。

在合约交易中，如果你想因为比特币的波动赚取1美元，你只需要支付127美元的保证金就可以获得相同的价值。 它需要4100美元。 这时候肯定有人会说，合约交易有强制平仓机制，跌不到那么多资金就亏了，但如果账户里有资金，就跌4100美金最多美元。

总结：所以在风险方面，我不太确定有些人说的合约交易的杠杆是有风险的。 有什么大不了的？

在交易数字货币时，如果不接触合约交易，现货波动的风险比较小。 如果一定要加杠杆，那么传统期货交易的套保方式也是适用的。

让我们举个例子来说明杠杆交易的风险和机遇：

1、个人建议每次开仓最好不要超过10%，比如数字资产，动辄几十个百分点的波动。 赚钱后再加仓也不迟。

2、不设置10%仓位止损做空，存在爆仓风险。 因此，仅仅控制位置是不够的。 如果犯了错误，一定要及时认错，告诉市场“我错了”。 直接说不行，止损。

3、做合约时不要随意补仓，亏本也不要加仓。 加仓是在你第一笔交易盈利的时候进行的，这至少说明你现在的交易是对的。

4.不用一直看。 建议大家不要玩超短线，超短线不是一般人玩得来的。 尽量看图表1小时以上，寻找交易机会。 这种机会一天只有一两次。 遇到趋势行情，一个小时的趋势，10天未必有两次交易机会。 买入后 10 天出现卖出信号也是正常的。

关于数字货币合约交易，以上为金鑫个人看法。 业内同仁如有不同意见欢迎留言讨论！

在这个数字货币市场上，不可能对任何人表示同情和同情。 很多时候，获利的机会近在咫尺，但呆萌发愁并不是理想的画面。 不要迷恋市场，犯错或错过 现在，你要懂得总结经验和学习，而不是沉迷于过去。 投资就像创业。 它需要一个过程。 每一步都要踏实，每一步都要坚定地踏入泥土，哪怕风雨再多。 突然间，多么意外，你永远不会跌倒，你只会后退一步，因为你的脚深深地埋在泥土里，因为你迈出的每一步都是坚实的，这就是止损的重要性。 大盘来了没赶上可惜，可悲的是明明知道自己错了，却不知悔改。 看过我文章的朋友就会明白，这里只有否定的说法。 这里没有专家，更谈不上高手。 他们只是比普通投资者有更多的经验，心态更稳定。 得了欢喜，就得意忘形； 不消愁，自贬。 要知道，市场不相信眼泪，市场不会因为你开心或悲伤就给你很大的机会。 所以，客观地分析，冷静地操作比特币现货可以做空吗，客观地总结是非，冷静地寻找下一个机会，就是你涅槃重生的时候。

文/金鑫币谈